2026년 5월 13일 수요일

Key Insight

전 거래일 기준 글로벌 시장은 호르무즈 해협 봉쇄와 중동 휴전 협상의 불확실성이 지배하며 에너지 가격 급등과 강달러 현상을 연출했습니다. 유가 상승이 인플레이션 우려를 재점화하며 미 국채 금리를 끌어올렸고, 이는 신흥국 증시와 기술주에 강한 하방 압력으로 작용했습니다. 트럼프 미국 대통령의 방중이 글로벌 안보 및 무역 갈등의 새로운 변곡점이 될지 시장의 이목이 집중되고 있습니다.

Market Overview

한국. 전 거래일 기준 코스피와 코스닥은 모두 2% 이상 급락하며 취약한 투자 심리를 드러냈습니다. 반도체 수출이 국가 경제를 지탱하고 있으나, 원달러 환율이 1,490원대로 치솟고 호르무즈 해협 관련 한국의 군사적 기여 가능성이 거론되면서 대외 리스크가 시장을 압도한 것으로 보입니다.

미국. 전 거래일 기준 미국 증시는 다우 지수가 소폭 상승한 반면 나스닥과 S&P 500은 하락하는 혼조세를 기록했습니다. 중동발 공급망 차질과 유가 급등이 미 국채 10년물 금리 상승을 촉발하며 기술주 중심의 밸류에이션 부담을 가중시킨 것으로 분석됩니다.

Cross-Market Signals

• 호르무즈 봉쇄와 인플레이션 압력: 호르무즈 해협 차질로 인한 WTI 원유의 3%대 급등은 석유화학 공급망 붕괴 뉴스와 맞물려 미 국채 금리 상승을 견인하는 핵심 동인으로 작용했습니다.
• 강달러와 신흥국 자본 유출 우려: 중동 지정학적 위기로 달러 인덱스가 상승하면서 원달러 환율이 2% 이상 급등했고, 이는 전 거래일 한국 증시의 대폭 하락을 설명하는 주요 연결고리입니다.
• 위험자산 회피와 안전자산 선호: 이란 전쟁 장기화 우려 속에 금 가격이 상승한 반면 비트코인과 이더리움 등 암호화폐는 하락하며 전형적인 위험자산 회피 심리가 나타나고 있습니다.