2026년 9월 30일 수요일

Key Insight

미국 국채 금리 상승 압박 속에서 글로벌 시장의 경계감이 이어지는 가운데, 미·중 기술 패권 경쟁이 새로운 변수로 부상하고 있습니다. 국내 시장은 반도체 호황에 따른 세수 증대라는 호재와 개별 기업의 사법 리스크가 교차하는 국면입니다.

Market Overview

한국. 전 거래일(29일) 기준 코스피는 0.27% 하락했으나, 반도체 호황으로 올해 법인세 중심의 국세 수입이 예상보다 63조 원 이상 더 걷힐 것으로 전망됩니다. 다만 30일 장중에는 코스모로보틱스의 압수수색 소식으로 인한 하한가 등 개별 악재가 발생했습니다.

미국. 전 거래일(29일) 기준 뉴욕 증시는 소폭 하락했으며, 30년물 국채 금리가 2002년 이후 최고치를 기록하는 등 금리 상승 압박이 지속되고 있습니다. 트럼프 전 대통령의 AI 규제 완화 및 대중 협력 배제 발언은 기술주 시장에 새로운 긴장감을 불어넣고 있습니다.

Cross-Market Signals

• 국채 금리 급등과 증시 하방 압력: 미국 30년물 국채 금리가 2002년 이후 최고 수준으로 치솟으면서 뉴욕 증시의 하락을 유도하고 기술주 중심의 밸류에이션 부담을 가중시키고 있습니다.
• 미중 AI 패권 경쟁과 기술 공급망 분절: 트럼프 전 대통령이 중국과의 AI 협력을 거부하고 자체 육성을 천명함에 따라 글로벌 빅테크 기업들의 정책적 불확실성이 커질 것으로 보입니다.
• 반도체 호황과 국가 재정 건전성 개선: 반도체 실적 개선이 법인세 세수 전망을 35조 원 상향시키는 결과로 이어지며 국내 IT 대형주들의 견고한 펀더멘털을 뒷받침하고 있습니다.